Avant d’investir, assurez-vous de comprendre la nature du placement, y compris les frais et les risques qui y sont associés. Que vous preniez vos décisions de manière autonome ou avec l’aide d’un conseiller, c’est en effectuant des recherches que vous ferez des choix éclairés et que vous éviterez les mauvaises surprises.
Essayez notamment de comprendre :
Comment le placement rapporte de l’argent, et s’il donne droit à des dividendes ou à des intérêts.
Quels sont les frais ou les commissions à payer à l’achat, à la vente ou pour la gestion du fonds.
Quels sont les facteurs qui peuvent augmenter ou réduire la valeur du portefeuille.
Si le placement peut être vendu rapidement en cas d’un besoin d’argent immédiat.
S’il existe des restrictions ou des pénalités à la vente hâtive.
La convenance du placement, compte tenu de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
Assurez-vous de bien comprendre le secteur d’activité de la société dans laquelle vous souhaitez investir et vérifiez la santé financière de cette société. Dans la mesure du possible, essayez de savoir :
Depuis combien de temps elle est en activité;
Si elle est rentable;
Quels facteurs (tendance du marché, concurrence ou problèmes juridiques) pourraient nuire à son rendement;
Si ses états financiers présentent des anomalies, comme une augmentation des dépenses sans augmentation des ventes, ou des flux de trésorerie négatifs;
Comment la société est-elle gérée, et si elle est impliquée dans des poursuites judiciaires.
Si vous ne comprenez pas les états financiers, demandez à votre conseiller financier ou à votre comptable de les examiner avec vous.
Pour mener des recherches efficaces, il faut consulter des sources fiables qui contiennent des informations claires, précises et complètes sur un placement donné. Que vous meniez vos recherches de votre côté ou avec l’aide d’un conseiller financier inscrit, étudiez les documents qui pourront vous aider à comprendre le fonctionnement du placement envisagé, ainsi que les coûts et les risques qui lui sont associés.
Vous pourrez par exemple consulter les documents suivants :
Le prospectus est un document d’information que doit préparer toute société qui émet des titres au grand public. Il contient :
des renseignements détaillés sur la société, ses activités et ses états financiers;
la nature des titres offerts;
les principaux facteurs de risque qui affectent l’émetteur;
l’utilisation prévue des fonds recueillis par leur émission.
Votre professionnel en placement peut vous fournir ces renseignements, également disponibles par l’intermédiaire du Système électronique de données, d’analyse et de recherche (SEDAR).
Certains titres (appelés « titres sur le marché dispensé ») sont offerts sans prospectus. Plus risqués, ils offrent aussi moins de protections. Si vous envisagez d’acquérir ce genre de titres, assurez-vous d’en avoir le droit, de comprendre les risques qu’ils comportent, les restrictions de revente qui s’y appliquent et les renseignements limités qui vous seront fournis avant de prendre votre décision.
Le prospectus simplifié fournit les informations essentielles sur un fonds de placement. Plus court qu’un prospectus complet, plus facile à comprendre, il fournit les informations suivantes :
Les objectifs et la stratégie de placement du fonds;
La nature du placement;
Le gestionnaire du fonds;
Les risques liés au placement et la convenance du fonds;
Les frais d’acquisition, de gestion, d’exploitation et les considérations fiscales.
Vous pouvez demander un prospectus simplifié à votre conseiller ou à la société elle-même.
Il s’agit d’un résumé, facile à lire, qu’un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) doit fournir aux investisseurs.
Ce document contient des informations de base, dont :
Les frais d’acquisition du fonds;
La part des frais versés au professionnel en placement;
Le niveau de risque du fonds, du risque le plus faible au plus élevé;
La composition du portefeuille, y compris les titres étrangers;
Le rendement historique du fonds.
Les sociétés de fonds communs de placement doivent fournir ce document aux investisseurs qui envisagent d’y placer leur argent.
L’aperçu du FNB explique brièvement :
Le ratio des frais de gestion du fonds (RFG), qui correspond à la somme des dépenses nécessaires à son fonctionnement;
La répartition des placements dans le fonds;
Le niveau de risque du fonds;
Le rendement historique du fonds depuis sa création.
Votre courtier doit vous fournir cet aperçu dans les deux jours ouvrables qui suivent l’achat de titres. Vous pouvez également le consulter sur le site Web de la société qui propose le fonds, ou en demander un exemplaire à votre professionnel en placement.
Vous pouvez également trouver des renseignements sur une entreprise en consultant :
Son rapport annuel et ses états financiers;
Son rapport de gestion, qui explique les enjeux influant le rendement de l’entreprise et les attentes à court terme;
Des rapports d’analystes, la presse financière et des bulletins d’information.
Vérifiez toujours la crédibilité de vos sources. Si une information semble trop belle pour être vraie, prenez le temps de réfléchir, de poser des questions, ou de demander l’avis d’un conseiller financier inscrit.